les dividendes aristocrates et au delà (l’effet cumulé)

la defitions: les dividendes aristocrates c'est quoi?

Les dividendes aristocrates font référence à des actions de sociétés qui ont un historique de versement de dividendes croissants de manière constante sur une période prolongée, souvent d'au moins 25 ans. Ces entreprises sont réputées pour maintenir et augmenter régulièrement leurs distributions de dividendes, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs recherchant un revenu stable et croissant.

L'idée derrière les dividendes aristocrates est que la capacité d'une entreprise à maintenir et à augmenter ses dividendes sur une longue période témoigne de sa solidité financière et de sa gestion efficace. Les investisseurs intéressés par ce type d'actions cherchent généralement une source de revenus régulière et croissante, et ils considèrent les dividendes aristocrates comme un signe de stabilité et de confiance dans l'entreprise.

List d'ETFs pour les dividendes aristocrates

Pour une exposition:

Nom de l'ETF	Zone géographique	Éligible PEA	10 plus grosses composants
Amundi S&P Eurozone Dividend Aristocrat ESG UCITS ETF Acc	Europe	Éligible PEA	Assicurazioni Generali, Allianz SE, Bouygues, A2A SpA, UPM-Kymmene Oyj, Ageas SA/ NV, Enagas SA, UCB SA, DHL Group, Smurfit Kappa Group PLC
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrtas UCITS ETF	Europe	Éligible PEA	N/A
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF	Monde	Non éligible	N/A
S&P 500 Dividend Aristocrats	US	Non éligible	N/A

Es-ce que c'est rentable?

Si on compare les rentabilité entre S&P500 Dividend Aristocrats et le S&p500 sur 10 ans. la réponse est non.

camparing s&p500 with Dividend Aristocrats returns

Pour aller plus loin vous pouvez aussi lire cette étude: https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/research/research-sp500-dividend-aristocrats.pdf

Pourquoi choisir les dividendes aristocrates, si c'est moins rentable?

Cette stratégie peut convenir à ceux qui privilégient les rendements réguliers et la résilience en période de volatilité du marché, contribuant ainsi à la construction d'un portefeuille axé sur la génération de revenus durables.

La limite de la stratégie des dividendes aristocrates

De nombreuses entreprises dividendes aristocrates peuvent être des entreprises matures avec une croissance limitée. Cela peut affecter la capacité globale du portefeuille à générer des rendements en capital significatifs.

Le fait qu'une entreprise verse des dividendes élevés peut parfois être interprété comme un signe qu'elle ne réinvestit pas suffisamment dans ses opérations ou qu'elle n'identifie pas efficacement de nouvelles opportunités de croissance.

La stratégie des dividendes aristocrates, axée sur des entreprises avec un historique de versement de dividendes croissants sur une période prolongée, peut effectivement conduire à une sous-exposition à des secteurs dynamiques et à forte croissance comme la technologie. Ce qui explique sa sous-performance dernièrement.

Effet Cumulé: Mais dans la capacité de l'entreprise à générer de la valeur et les réinvestir pour croître

Lorsqu'on recherche des entreprises financièrement stables et en croissance, il est souvent judicieux de se pencher sur des indicateurs tels que le Return on Equity (ROE), la rentabilité, et la capacité de l'entreprise à réinvestir ses bénéfices de manière efficace pour soutenir la croissance de son Free Cash Flow (FCF).

La relation entre le capital investi et le Free Cash Flow montre également une utilisation efficace des ressources financières. L'entreprise génère un FCF croissant, ce qui pourrait être attribué à une combinaison de rentabilité et de capacité à réinvestir dans ses opérations.